01 | 買增強(qiáng)指數(shù)還是投顧好?
最近有朋友問,現(xiàn)在投顧組合大家對比的基準(zhǔn)都是滬深300指數(shù),可以理解為投顧就是為了跑贏滬深300的?
而滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金也是為了跑贏滬深300,那我為何不直接持有300增強(qiáng)反而要持有投顧組合呢,畢竟前者不用一定比例的投顧費(fèi)
這個(gè)話題有些意思,我們可以展開來看一下,其實(shí)好還是不好,我猜大家最終還是對收益率來進(jìn)行比較。
我選取了市面上現(xiàn)存的滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金來跟我們其中一個(gè)投顧組合進(jìn)行對比,從策略上來看,銀河戰(zhàn)艦投顧策略更傾向于滬深300,所以我拿戰(zhàn)艦投顧來進(jìn)行對比?
數(shù)據(jù)來源:choice
今年以來滬深300指數(shù)下跌15.12%,而300指數(shù)增強(qiáng)增強(qiáng)基金大部分都如愿所償,跑贏了滬深300,也就是比滬深300少跌。
做到正收益的沒有,最好收益的一只滬深300增強(qiáng)基金今年以來下跌5.60%,而戰(zhàn)艦投顧今年以來下跌7.63%,不是最好的,但還排在前列。
可能時(shí)間太短,并沒有太大的參考性,我們再從成立時(shí)間去看,銀河戰(zhàn)艦投顧成立的時(shí)間是2019年12月25日。我再選取那個(gè)時(shí)間段前已經(jīng)成立的滬深300增強(qiáng)基金,并截取了戰(zhàn)艦投顧成立以來至今這個(gè)時(shí)間段的收益。
數(shù)據(jù)來源:choice
結(jié)論依然沒啥變化,時(shí)間越長,反而更能實(shí)現(xiàn)跑贏滬深300的目標(biāo),所以說,長時(shí)間投資才能取得更好的收益這句話是有一定道理的。
這次選取出來,全部增強(qiáng)基金都跑贏了滬深300,當(dāng)然,超額收益差別會比較多,但銀河戰(zhàn)艦投顧依然還排在前列。
總結(jié):銀河戰(zhàn)艦投顧在這兩個(gè)時(shí)間段不僅都能穩(wěn)定跑贏滬深300,而且都是較大幅度的跑贏。
通過這樣簡單的對比,如果從歷史收益率來看,你從市面上隨便挑選一只滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金持有,到頭來跑贏銀河戰(zhàn)艦投顧的概率其實(shí)是很低的。
持有銀河戰(zhàn)艦投顧明顯更佳,獲取的超額收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投顧費(fèi)用上的支出。
當(dāng)然,策略可能不會長時(shí)間的有效,不同的時(shí)間段,不同的策略會有不同的表現(xiàn),你們也可以發(fā)現(xiàn),不同時(shí)間的排名,基金的變化是非常大的。
銀河戰(zhàn)艦投顧策略也有可能在未來一段時(shí)間內(nèi)不如指數(shù)增強(qiáng)基金。但我們會堅(jiān)持根據(jù)市場情況進(jìn)行策略的優(yōu)化,長期下來,力求做到更好的超額收益,提高大家的持有體驗(yàn)。
溫馨提示:過往收益率對比不能作為未來收益率參考
02 | 如何查看組合超額收益情況
對了,你們?nèi)绻胍唇M合的超額收益情況,可以去投顧組合工具查看,點(diǎn)擊相應(yīng)的組合后,拉到收益率曲線一欄
除了常規(guī)自選時(shí)間段收益率展示外,還有多了一個(gè)比較重要的功能:只看超額收益,這個(gè)功能可以快速展示投顧組合在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)跑贏指數(shù)多少
03 | 本周估值溫度表
來看看目前A股與美股的估值情況,以后每周我都會更新如下的估值溫度表
從市盈率看,當(dāng)前估值比歷史上72.3%的時(shí)候更便宜
從股債收益率看,當(dāng)前股票的性價(jià)比要比歷史上85.21%的時(shí)候更高
綜上,給予A股股權(quán)投資四星評級
股債配置模型比例為:85%股票+15%債券
說明目前股票性價(jià)比較高,應(yīng)適當(dāng)多投資股票
04 | 本周定投方案及收益展示
上周考慮到市場的性價(jià)比比較足,繼續(xù)定投了一周,而市場也如我們預(yù)期般反彈,周一基本是當(dāng)周低點(diǎn)。這周為了調(diào)倉能順利完成,就這周暫停定投吧,我們下周再繼續(xù)
如果有朋友需要定投,倍數(shù)我也算出來了:
定投品種:本周同時(shí)買入銀河戰(zhàn)艦、宇宙奇兵、穩(wěn)如泰山三個(gè)投顧組合。
以基準(zhǔn)金額4000元計(jì)算,下周一計(jì)劃買入銀河戰(zhàn)艦和宇宙奇兵投顧組合各1200元,總共2400元。
剩余資金1600元買入穩(wěn)如泰山投顧組合。
溫馨提示:市場有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。投顧機(jī)構(gòu)不保證以上基金投資組合策略一定盈利以及最低收益,也不做保本承諾。