大家好，下面是7月12號(hào)藥師工具策略復(fù)盤。
昨晚美股CPI數(shù)據(jù)是助攻了，6月CPI同比上升3%，預(yù)估上升3.1%，前值為3.3%，環(huán)比下降0.1%，預(yù)估為上升0.1%，前值為0%，均低于市場(chǎng)預(yù)期。
通 Z 還下跌，那結(jié)合鮑威爾說通 Z 不用低于2%再降息，市場(chǎng)對(duì)降息的預(yù)期明顯提升。
認(rèn)為9月份降息概率已經(jīng)超過了85%，受益于降息的黃金，美債，美股小盤股羅素2000，生物科技XBI均取得很好的漲幅。
但讓大家意外的是，納指100指數(shù)跌了2.24%。
只能說是短期漲太多了，納指100上漲主要是靠芯片跟互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（AI），靠盈利增長(zhǎng)以及拔估值。
漲到現(xiàn)在，納指100指數(shù)的PE估值已經(jīng)是38.17倍，百分位96.93%，PB估值已經(jīng)是9.81倍，百分位99.42%，基本處于近十年來高位。
這個(gè)估值本身就包含了盈利大幅上漲的預(yù)期，后續(xù)只要這些公司業(yè)績(jī)超市場(chǎng)預(yù)期，那修整一下還是可以繼續(xù)漲。
恰逢降息預(yù)期提升，一個(gè)高位需要業(yè)績(jī)超預(yù)期驗(yàn)證，一個(gè)低位利率將迎來拐點(diǎn)，資金做了一把高低切換，從高位的納指切換到低位的羅素2000跟XBI身上。
美股羅素2000也即將迎來突破，估值也相對(duì)低一些，當(dāng)前PB估值為2.17倍
這個(gè)轉(zhuǎn)變跟A股最近幾天的行情有一些類似（風(fēng)格切換）
我看到一個(gè)解釋，降息預(yù)期以及交易其實(shí)很早時(shí)間就在說了，包括我平常文章跟大家聊的，但這么一段長(zhǎng)時(shí)間，美股的通 Z 數(shù)據(jù)經(jīng)常都在超預(yù)期。
導(dǎo)致資金交易降息一直都是失敗的，于是導(dǎo)致了美股大型科技股成了避險(xiǎn)板塊，所以每次通 Z 超預(yù)期的時(shí)候，市場(chǎng)就多英偉達(dá)為首的科技股，空生物科技（XBI），導(dǎo)致美股的大型科技股變成了類似A股紅利板塊一樣的避險(xiǎn)邏輯。
但昨晚是降息預(yù)期非常一致性的時(shí)候，市場(chǎng)預(yù)期反轉(zhuǎn)，科技股多頭轉(zhuǎn)空，小盤股 K 頭轉(zhuǎn)多，這就導(dǎo)致了羅素2000跟XBI的暴漲。
這個(gè)現(xiàn)象持續(xù)觀察，看羅素2000跟XBI會(huì)不會(huì)持續(xù)上漲，美股的慣性趨勢(shì)一般會(huì)比較長(zhǎng)，不像A股那樣上躥下跳比較多。
更新一下二季度業(yè)績(jī)情況：
京東方A：預(yù)計(jì)上半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為21億--23億元，同比增長(zhǎng)185.00%--213.00%。
一季度9.84億，二季度11.16--13.16億，同比增長(zhǎng)128%--167%
基本符合市場(chǎng)預(yù)期，機(jī)構(gòu)預(yù)期全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)50.4億，同比增長(zhǎng)98%，對(duì)應(yīng)PE32.1倍，估值性價(jià)比尚可。
滬電股份：預(yù)計(jì)2024年上半年凈利潤(rùn)為10.8億元~11.6億元 同比增長(zhǎng)119.24%~135.48%。
一季度5.148億，二季度5.65--6.45億，同比增長(zhǎng)93.5%--121%
業(yè)績(jī)主要受益于高速運(yùn)算服務(wù)器，人工智能等新興計(jì)算場(chǎng)景對(duì)印制電路板的機(jī)構(gòu)性需求。
業(yè)績(jī)基本符合市場(chǎng)預(yù)期，機(jī)構(gòu)預(yù)期全年凈利潤(rùn)22.4億，同比增長(zhǎng)48.2%，對(duì)應(yīng)PE34.4倍，估值性價(jià)比一般。
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更新一下套利信息。
今天繼續(xù)賣掉信息科技，目前收益率209%，也就是一個(gè)股東號(hào)100元申購(gòu)，累計(jì)給我們帶來了209元的回報(bào)，一套拖拉機(jī)賬號(hào)1254元了，10套拖拉機(jī)就是12540元。
今晚還會(huì)到賬一次，下周一賣完就沒啦，這次套利就完美的結(jié)束
目前還有美元債每天一杯奶茶在弄著，這7元就是奶茶錢
美股降息也精準(zhǔn)了打擊了今天要賣出的套利品種，信息科技場(chǎng)內(nèi)價(jià)格大跌5.47%，除了體現(xiàn)美股指數(shù)大跌的跌幅之外，還殺了一點(diǎn)溢價(jià)。
但實(shí)際還是沒虧錢的，我們拿到手后還有四五個(gè)點(diǎn)的收益
美元債則是受益于美債（降息）上漲，今天場(chǎng)內(nèi)價(jià)格最終收盤上漲2%，這樣對(duì)我們隔天要賣出的份額是有利的，還是在持續(xù)通知~
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①網(wǎng)格交易
今天觸發(fā)網(wǎng)格交易的有銀行ETF
網(wǎng)格組合觸發(fā)的交易品種有智能駕駛ETF
銀行ETF成交一格
智能駕駛ETF成交一格
②可轉(zhuǎn)債打新
今天申購(gòu)的可轉(zhuǎn)債，已經(jīng)通過指匯盈微服務(wù)通知到大家了
③股債收益差
現(xiàn)在股債收益差是6.13%，百分位88.76%
意味著整體市場(chǎng)的性價(jià)比要比88.76%的時(shí)候要高，股票的性價(jià)比較高
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