金融衍生產(chǎn)品

第七章金融衍生工具第一節(jié)金融衍生工具概述一金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或者基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格或數(shù)值變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品

利率衍生產(chǎn)品，信用衍生產(chǎn)品以及其他衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品從其資深交易的方法和特點(diǎn)，可以分為金融遠(yuǎn)期合約，金融，期貨，金融期權(quán)金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品第一個(gè)金融遠(yuǎn)期合約

三金融衍生工具的種類應(yīng)按基礎(chǔ)工具種類分二，基礎(chǔ)工具，種類分類。按照其依據(jù)的基礎(chǔ)工具的不同，金融衍生工具可以分為貨幣衍生工具，利率衍生工具，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具，信用衍生工具和其他衍生工具

前述四種常見的金融衍生工具通常被稱為建構(gòu)模塊工具，它們是最簡(jiǎn)單的和最基礎(chǔ)的金融衍生工具，而利用其結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合或者與安基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多的具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品

那我們講到了金融衍生工具的四種分類，按照產(chǎn)品的形態(tài)，獨(dú)立的和嵌入時(shí)代演成工具，按照衍生工具自身交易的方式和特點(diǎn)，遠(yuǎn)近期貨期權(quán)互換結(jié)構(gòu)化就用衍生工具。那按照我們金融衍生工具基礎(chǔ)工具的種類，我們分成股權(quán)類的貨幣衍生工具，利率，衍生工具性衍生工具和其他衍生工具等等

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)第四部分專項(xiàng)業(yè)務(wù)第六章品種選擇第一節(jié)產(chǎn)品選擇。我們接著上面上一次講的現(xiàn)金以及這個(gè)股票債券的這個(gè)特征講第四個(gè)衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品適于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一種產(chǎn)品指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格或數(shù)值變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品

近年來(lái)，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一大主要內(nèi)容是金融工具的創(chuàng)新，即利用金融工程技術(shù)對(duì)各類基礎(chǔ)性金融工具進(jìn)行組合構(gòu)建，形成新的金融衍生品，也稱金融衍生工具，或者通過(guò)技術(shù)進(jìn)步加快某些復(fù)雜金融工具的開發(fā)進(jìn)程

金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易可分為貨幣互換，利率互換，股權(quán)互換，信用違約互換等類別。結(jié)構(gòu)化金融衍生工具利用其結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，獲減稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

每個(gè)想給金融衍生品定價(jià)的人，只要想辦法把衍生品和他的基礎(chǔ)產(chǎn)基礎(chǔ)資產(chǎn)及股票，債券或者其他任何金融產(chǎn)品組成一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的組合，就可以得到衍生品價(jià)格所服從的微分方程，就可以用數(shù)學(xué)知識(shí)給衍生品，精確定價(jià)

場(chǎng)內(nèi)衍生品卻大幅增長(zhǎng)，三金融衍生工具的發(fā)展趨勢(shì)，金融衍生工具是一把雙刃劍，盡管經(jīng)歷了振動(dòng)世界金融體系的危機(jī)和風(fēng)波似乎都與金融衍生品有關(guān)，但金融衍生品仍處于一個(gè)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)中

二資本利得四衍生品證券產(chǎn)品組成金融，遠(yuǎn)期金融期貨，金融，期權(quán)金融互換結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，一金融遠(yuǎn)期合約交易。雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買賣某種標(biāo)的的金融資產(chǎn)的合約

首先來(lái)看衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品從基礎(chǔ)產(chǎn)品分類的這個(gè)角度劃分的這幾類股權(quán)類產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品，貨幣衍生產(chǎn)品利率衍生產(chǎn)品，信用衍生產(chǎn)品及其他衍生產(chǎn)品第一個(gè)補(bǔ)全類產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品

股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括股票期權(quán)合約，股票，期貨合約，股票指數(shù)，期權(quán)合約，股票指數(shù)，期貨合約以及上述合約的混合交易合其他衍生工具

主要的金融衍生品整體來(lái)說(shuō)，按照衍生品合約類型的不同，目前市場(chǎng)上面最為常見的金融衍生品由金融，遠(yuǎn)期金融，期貨，金融，期權(quán)金融互換和信用衍生品以及是目前交易比較活躍的最活躍期貨齊全是互換

貨幣類中包括各種不同屋壁籠之間的筆直商品類中包含各類大宗室食物商品，具體詳見根下表，根據(jù)原生資產(chǎn)對(duì)金融衍生產(chǎn)品的分類對(duì)象利率原生產(chǎn)短期存款既有衍生產(chǎn)品利率，期貨利率，遠(yuǎn)期利率，期權(quán)利率調(diào)期合約等