6月17日*ST洪濤發(fā)布關(guān)于收到深圳證監(jiān)局采取責(zé)令改正措施決定等系列公告。這背后是公司近日在微信公眾號發(fā)布未公開信息行為，引發(fā)市場關(guān)注。筆者認為，對上市公司官微等發(fā)布信息應(yīng)納入有效監(jiān)管。
此前*ST洪濤控股股東劉年新與深圳招金、海南招金謀劃股份轉(zhuǎn)讓，此事尚未畫句號。6月14日午間休盤期間，*ST洪濤在其官微上發(fā)布文章，稱劉年新就表決權(quán)委托和購入上市公司股份事項與贏古能源于2024年6月8日簽訂了《表決權(quán)委托協(xié)議》，贏古能源擁有公司表決權(quán)的比例將不低于18.31%，公司的控股股東變更為贏古能源，實控人變更為陳秀花、唐碧琦，公司已于6月11日提交信息披露申請；據(jù)協(xié)議約定，贏古能源擬增持不低于5000萬元。14日下午股價一度拉出地天板。
深圳證監(jiān)局對*ST洪濤6月14日在微信公眾號發(fā)布未公開信息行為，決定對公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，要求立即刪除上述未公開信息。而深交所在關(guān)注函中指出，劉年新因股票質(zhì)押可能被強行平倉或強制執(zhí)行，本次委托表決權(quán)對應(yīng)的股份將大幅減少甚至為零，贏古能源是否能取得公司的控制權(quán)存在重大不確定性；目前公司已被申請預(yù)重整和重整，根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十七條的規(guī)定，在重整期間，債務(wù)人董監(jiān)高不得向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)，劉年新作為公司董事長，可能實質(zhì)上無法轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)。
2007年版《上市公司信息披露管理辦法》第6條規(guī)定，信披義務(wù)人在公司網(wǎng)站及其他媒體發(fā)布信息的時間不得先于指定媒體。2021年版《辦法》刪除了上述內(nèi)容，但在第8條規(guī)定，依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)在證交所網(wǎng)站和符合證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體發(fā)布；這些應(yīng)該屬于法定信息披露渠道。第22條規(guī)定，發(fā)生重大事件上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露。
法定信披渠道具有權(quán)威性，投資者也形成了在法定信披渠道獲取上市公司信息的習(xí)慣，上市公司官網(wǎng)、官微上發(fā)布的信息并非有太多投資者關(guān)注，上市公司將重大信息在法定信披渠道披露，由此才能讓所有投資者都公平獲取。
按《證券法》，所謂重大事件，包括“公司股權(quán)結(jié)構(gòu)或者生產(chǎn)經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化”等，*ST洪濤控制權(quán)擬發(fā)生變更，當(dāng)然屬于重大事件，該信息應(yīng)該在證交所網(wǎng)站和符合證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體立即披露，即便已經(jīng)提交信息披露申請，也不應(yīng)該在其它媒體或平臺搶先劇透。
一些上市公司把公司官網(wǎng)、微信公眾號平臺當(dāng)成法外之地，搶先發(fā)布、劇透重大信息，這是對信息披露規(guī)則的藐視。對上市公司在官網(wǎng)、官微發(fā)布信息行為，理應(yīng)予以進一步強制規(guī)范，建議出臺專門規(guī)則指導(dǎo)。
借鑒此前相關(guān)規(guī)定，專門規(guī)則可以明確，上市公司依法披露的信息、或達到強制披露標準的信息，不得在官網(wǎng)、微信公眾號等非法定信息披露渠道搶先發(fā)布。沒有達到強制披露標準的信息可在官網(wǎng)、微信公眾號等平臺發(fā)布，但要防止蹭熱點式披露。
而且，上市公司在官網(wǎng)、微信公眾號等平臺發(fā)布的信息，還可能對投資者形成誤導(dǎo)；本案6月14日*ST洪濤在官微發(fā)布的信息導(dǎo)致地天板巨幅波動，深交所在關(guān)注函中認為“市場影響惡劣”。對此該如何落實法律責(zé)任，也是需要考慮的。
《證券法》規(guī)定信披義務(wù)人報送的報告或者披露的信息有虛假陳述的，將被行政處罰。根據(jù)此前監(jiān)管案例，上市公司在互動平臺發(fā)布的信息也被視為“披露的信息”；上市公司官網(wǎng)、微信公眾號等與互動平臺一樣，雖然均非法定信披渠道，但也都屬于信息發(fā)布的渠道，也理應(yīng)屬于上市公司“披露的信息”范疇，如果存在虛假、誤導(dǎo)，也可能構(gòu)成虛假陳述行為，應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
總之，對上市公司官網(wǎng)、微信公眾號等非法定信披渠道，交易所、證券監(jiān)管部門均要納入有效監(jiān)管和約束，全力保護投資者利益。
