七禾網(wǎng)9、目前您是用一套策略來交易所有品種的，未來您是否會(huì)開發(fā)更多的策略來進(jìn)行交易？
卓越均線：肯定要開發(fā)的，我目前用的這個(gè)策略是根據(jù)商品的供求開發(fā)的，是一個(gè)趨勢(shì)類策略，如果我接下來開發(fā)第二套策略的話，我一定會(huì)考慮要和現(xiàn)有的策略有異構(gòu)，不能在趨勢(shì)策略上面去做開發(fā)，這樣的話也還不如就一套策略。
所以未來開發(fā)策略我會(huì)首先考慮異構(gòu)，
再來考慮邏輯，
再者策略是不是有相對(duì)優(yōu)秀的表現(xiàn)？是否跟現(xiàn)有的策略能形成比較好的互補(bǔ)？這個(gè)是我未來開發(fā)策略的一個(gè)主要的思想。
七禾網(wǎng)10、您認(rèn)為一個(gè)策略要達(dá)到哪些要求，才可以作為實(shí)盤策略進(jìn)行交易？
卓越均線：首先要考慮是不是有思想，也就是邏輯是不是夠清楚，然后前后的編程語(yǔ)句是不是通暢，要沒有未來函數(shù)。
也就是先有思想，再有指標(biāo)，之后再有信號(hào)，然后再測(cè)試，測(cè)試完以后再做組合報(bào)告，再重新檢查后做相應(yīng)的優(yōu)化，優(yōu)化了以后，如果覺得這個(gè)策略是優(yōu)秀的，那就可以進(jìn)行少量的模擬或?qū)嵄P。
七禾網(wǎng)11、有人表示，做量化交易盤后作業(yè)很重要，您是否認(rèn)同這個(gè)觀點(diǎn)？您是否會(huì)每天做盤后作業(yè)？
卓越均線：我認(rèn)為寫策略應(yīng)該是自上而下，就是先有思想，再有指標(biāo)，然后有信號(hào)。但是當(dāng)這個(gè)策略在實(shí)盤的過程中，我認(rèn)為要自下而上檢討，對(duì)這個(gè)策略每天的實(shí)盤表現(xiàn)，我們收盤以后要做收盤作業(yè)，我認(rèn)為這是非常重要的一點(diǎn)。
我們每天自我總結(jié)和反省，也能夠看到我們這個(gè)策略在實(shí)盤中的表現(xiàn)，
比如模擬的過程中、測(cè)試的時(shí)候滑點(diǎn)的設(shè)置，跟實(shí)盤過程中的實(shí)際滑點(diǎn)是不是符合？然后發(fā)出來的信號(hào)跟實(shí)際成交的信號(hào)是不是一致？
還有一點(diǎn)，當(dāng)你每一天在做收盤作業(yè)的過程中，你可能就會(huì)有改善這個(gè)策略的思想，因?yàn)槟忝刻於荚跈z討自己。
這就相當(dāng)于在打一場(chǎng)戰(zhàn)役，將軍發(fā)布命令，往下一級(jí)級(jí)地傳達(dá)到前線的士兵，士兵殺敵完以后，必須要有一個(gè)反饋，再一級(jí)級(jí)地把前方的戰(zhàn)況反饋上來，那這個(gè)將軍根據(jù)前方戰(zhàn)況再做調(diào)整和指揮。
我覺得量化交易就應(yīng)該要這樣，策略的思想來源于實(shí)盤的盤后作業(yè)的檢討，我們不斷地做盤后作業(yè)，才能發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的確定性機(jī)會(huì)在哪里。
七禾網(wǎng)12、國(guó)內(nèi)程序化交易發(fā)展迅速，有越來越多的人參與到程序化交易中來，您是如何看待程序化交易在國(guó)內(nèi)的發(fā)展前景的？
卓越均線：我覺得國(guó)內(nèi)的程序化交易，第一是會(huì)越走越專業(yè)，在這個(gè)市場(chǎng)里面也會(huì)有越來越多的適合程序化交易的人，在這個(gè)市場(chǎng)中長(zhǎng)期生存。
但是程序化交易跟手工交易一樣，有大量的做程序化交易的人同樣也會(huì)被淘汰，其中根本原因是他沒有把程序化融入到自己的交易行為跟信念當(dāng)中，所以未來的程序化一定是越來越專業(yè)、越來越精細(xì)的。
它同樣也是只屬于少數(shù)者賺錢的行業(yè)，不可能每個(gè)做程序化交易的人都賺錢。
所以我們要讓程序化變成自己的信念，潛意識(shí)告訴自己這是確定性特征下面的一套策略，這樣在回撤的過程中我們才不會(huì)自亂陣腳。
七禾網(wǎng)13、您認(rèn)為一個(gè)剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)的新手，如果想學(xué)習(xí)做程序化，應(yīng)該從哪些方面入手？應(yīng)該樹立哪些理念？
卓越均線：我覺得一個(gè)新手首先要了解市場(chǎng)規(guī)則，搞清楚什么是期貨，什么是程序化，然后一定要先從模擬賬戶或者實(shí)盤小賬戶做起，因?yàn)橹挥腥ツM或用實(shí)盤小賬戶操作過了，去體驗(yàn)了這個(gè)市場(chǎng)，你才知道這個(gè)市場(chǎng)其實(shí)不是想象中那么容易賺錢。
同時(shí)也應(yīng)該多去翻閱一些經(jīng)典的書籍，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)這么發(fā)達(dá)，有很多網(wǎng)站，比如七禾網(wǎng)，里面有非常多的正確的交易思想可以去學(xué)習(xí)，我覺得新手都應(yīng)該要去了解這些。
了解到一定程度之后，你要找到一個(gè)適合自己的方法，交易賺錢的方法不僅僅只有一種，但是要找到適合自己的方法，不要去找所謂最賺錢的方法，如果不適合自己也沒用。
七禾網(wǎng)14、您近期去美國(guó)參觀了美國(guó)的量化投資公司，您認(rèn)為美國(guó)的量化交易思路和方式，和國(guó)內(nèi)相比主要有哪些區(qū)別？
卓越均線：美國(guó)那邊做得比我們更專業(yè)、更具象、更精細(xì)，他們把量化已經(jīng)變成了模塊化，首先會(huì)自動(dòng)從N個(gè)策略庫(kù)里面挑選出一個(gè)適合這個(gè)品種的策略，接著開始選品種，之后分配頭寸，然后進(jìn)行實(shí)盤交易，期間開始盤中檢測(cè)，最后還有平倉(cāng)的反饋，這些都是模塊化的，而且是可以聲控的。
七禾網(wǎng)15、您近期去美國(guó)，同時(shí)也參加了巴菲特2017年股東大會(huì)，您認(rèn)為巴菲特的理念當(dāng)中，是否有一些是可以被程序化交易借鑒的？
卓越均線：巴菲特價(jià)值投資的理念，我認(rèn)為他是尋找一個(gè)投資的確定性機(jī)會(huì)，他的這個(gè)確定性的概念更宏觀，他選股票要選到一個(gè)行業(yè)的龍頭，然后這個(gè)公司要有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力，在這個(gè)行業(yè)里面占有絕對(duì)的份額。
價(jià)值是會(huì)影響價(jià)格的，那如何來把價(jià)值挖掘出來？
那就是用巴菲特的那一套方法。
對(duì)于我們程序化交易來說，讓我更加堅(jiān)信了尋找確定性、剝離隨機(jī)性的這套理論。任何一套策略、任何一個(gè)理念，都不可能適應(yīng)所有行情，但是如果可以尋找到具備確定性機(jī)會(huì)的一套策略，那它長(zhǎng)期來看一定是賺錢的。
七禾網(wǎng)16、您經(jīng)常不惜花費(fèi)“重金”和時(shí)間去參加各種培訓(xùn)活動(dòng)，您是怎樣看待學(xué)習(xí)能力在生活和交易中的作用的？
卓越均線：任何人做任何事都離不開學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)就是開拓視野，和比我們做得好的人或者我們這個(gè)行業(yè)里面的人交流，像我們做程序化交易的，往往一個(gè)思想就價(jià)值百萬。
所以我認(rèn)為，只要對(duì)我們有開拓性的思維，花費(fèi)再多都不是重金，我都是覺得非常樂意的，而我就是因?yàn)橛羞@樣的一種態(tài)度，不斷地去參加一些交流或者培訓(xùn)活動(dòng)，所以才能夠有今天，所以我覺得未來學(xué)習(xí)的這種態(tài)度還是要繼續(xù)保留，也就是活到老學(xué)到老。
七禾網(wǎng)17、您有很多做程序化交易做得比較好的朋友，您認(rèn)為在他們身上有哪些共同的優(yōu)秀品質(zhì)？
卓越均線：我身邊做程序化交易做得好的朋友，他們并不是說特別聰明，也沒有太多的與眾不同之處，他們最大的共同特點(diǎn)就是，比較相信自己的策略，然后會(huì)客觀地分析，絕不會(huì)陷入盲目的樂觀狀態(tài)，然后在行情不好的時(shí)候，或者策略表現(xiàn)不好的時(shí)候，他還能跟平時(shí)一樣坦然，所以他們賺錢跟虧錢時(shí)的心理狀態(tài)是基本一致的，也就是一致性交易的概念，承擔(dān)看得懂的虧損，賺到自己能賺到的錢，我覺得這個(gè)品質(zhì)是很重要的。
七禾網(wǎng)18、在交易方面，您主張大道至簡(jiǎn)的投資理念，但也有人認(rèn)為，簡(jiǎn)單的策略通常表現(xiàn)不會(huì)太好，對(duì)此您怎么看？
卓越均線：大道至簡(jiǎn)就是我剛才說的，先要有思想，然后再用簡(jiǎn)單的策略表達(dá)出來，經(jīng)過了我們的測(cè)試和優(yōu)化，回到實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，我們?cè)偻ㄟ^盤后作業(yè)把它反饋到我們的每一天當(dāng)中去，我認(rèn)為這是一個(gè)完整的體系，通過這樣的一個(gè)體系去做多品種、多周期的策略。
簡(jiǎn)單的策略往往表現(xiàn)不會(huì)太好這個(gè)觀點(diǎn)我認(rèn)同，但它也可能是正期望的系統(tǒng)，而且往往越簡(jiǎn)單的策略，它的時(shí)效性就越久，它失效的風(fēng)險(xiǎn)就越低，所以在回撤的過程中，安全度會(huì)更高一些。
如果把策略做復(fù)雜了，那就進(jìn)入一個(gè)尋找圣杯的路途了，我認(rèn)為這是做程序化交易最大的一條不歸路，所以我是用我的思想在做程序化交易，而不是用一些指標(biāo)做交易，這是我的大道至簡(jiǎn)的投資理念。
七禾網(wǎng)19、您也是一位德州撲克愛好者，您認(rèn)為德州和交易之間，有哪些相同點(diǎn)和不同點(diǎn)？在打德州撲克時(shí)，您是否也會(huì)用到一些程序化交易的思想？
卓越均線：我認(rèn)為德州撲克和交易是非常像的，而且德州在我們交易圈里也非常火。
打德州需要的是技巧，交易也一樣需要技巧；
德州需要的是勇氣或者資金管理，那交易也同樣要；
德州有的時(shí)候需要運(yùn)氣，哪怕你拿到的是AA，也未必能夠拿下這一局，交易也一樣需要運(yùn)氣。但如果我們把交易拉長(zhǎng)時(shí)間來看，那運(yùn)氣的成分就會(huì)很小，技巧和技術(shù)的成分就會(huì)很高。
在打德州的過程中，我也時(shí)刻記住這些交易的理念，交易中我會(huì)從思想著手，比如思考交易規(guī)則，德州也有它的規(guī)則，那我們也可以從規(guī)則上面去想，怎么打好每一局。
程序化交易的思想沒有太多能運(yùn)用在德州上，交易是大眾化的，它研究的是大眾的心理，但德州只有你的幾個(gè)對(duì)手，你需要研究對(duì)手的特點(diǎn)和心理，所以就不能完全用量化的方式去做。
七禾網(wǎng)20、您作為策略提供者參與了七禾軟件冠軍侯，免費(fèi)曬單給朋友們看。您會(huì)不會(huì)擔(dān)心您的交易方法被他人模仿，從而造成策略失效？
卓越均線：我不擔(dān)心這個(gè)問題，首先，如果只是簡(jiǎn)單地模仿，那他在回撤的過程中沒辦法堅(jiān)持；第二，因?yàn)楸旧砭褪?span>免費(fèi)曬單給大家看，也是希望一些迷茫的交易者或者初級(jí)的交易者，可以實(shí)時(shí)地看到我們的一些真實(shí)的做法，也希望給他們帶來一些新的啟發(fā)，但這套做法是不可能每天、每個(gè)月或每年都賺錢。
策略失效的問題我認(rèn)為也不會(huì)存在，
因?yàn)槊總€(gè)人的性格不一樣，他對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)回撤的承受能力不一樣的，而且我的策略周期非常大，不會(huì)存在策略失效的問題。
七禾網(wǎng)21、您認(rèn)為利人利己的事情要多做，您免費(fèi)曬單給朋友們看，是否符合這一理念？交易上的分享能否促進(jìn)您個(gè)人交易水平的提高？
卓越均線：免費(fèi)曬單也是希望給這個(gè)行業(yè)的初級(jí)交易員以及其他同行看，這個(gè)當(dāng)然是利人利己的。至于促進(jìn)自己的個(gè)人水平的提高，我覺得最主要體現(xiàn)在，有了免費(fèi)曬單以后，我每一單成交的時(shí)候，手機(jī)都能夠及時(shí)發(fā)出提醒，這倒對(duì)我監(jiān)控信號(hào)有非常好的幫助。
七禾網(wǎng)22、您做程序化交易有快八年時(shí)間了，取得的收益也比較優(yōu)秀，請(qǐng)您談?wù)勎磥淼耐顿Y規(guī)劃，是否會(huì)往資管的方向去發(fā)展？
卓越均線：做程序化交易一開始我就給自己定了每年平均年化30%收益率的目標(biāo)，從這幾年來看也都實(shí)現(xiàn)了，那未來我也一樣會(huì)把會(huì)把平均每年年化30%收益率作為自己的投資目標(biāo)。目前我已經(jīng)開始做資管資金了。
