歡迎收聽(tīng)雪球和喜馬拉雅聯(lián)合出品的財(cái)經(jīng)有深度，雪球，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的集投資交流交易一體的綜合財(cái)富管理平臺(tái)，聰明的投資者都在這里。聽(tīng)眾朋友們大家好，我是主播匪石-34，今天分享的內(nèi)容名字叫鋰礦的江湖，來(lái)自吉普賽007。
寧德時(shí)代的鋰礦布局
寧德時(shí)代作為鋰電池當(dāng)之無(wú)愧的霸主，同時(shí)注意到，他和上游的鋰礦2大巨頭的關(guān)系很微妙，甚至稍許有些敵對(duì)。同時(shí)和贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)都不太對(duì)付，這在大行業(yè)大產(chǎn)業(yè)鏈中是比較罕見(jiàn)的，根源來(lái)自曾毓群對(duì)礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)的傲慢和偏見(jiàn)。
寧德時(shí)代買(mǎi)了好幾個(gè)正極，也愿意去參股先導(dǎo)智能這種上游鋰電設(shè)備，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都有扶持和綁定。而鋰礦鋰鹽，他們拿的天華超凈控股天宜鋰業(yè)的股權(quán)，部分股權(quán)是天原股份賣(mài)給寧德時(shí)代的。天宜鋰業(yè)只是個(gè)鋰鹽廠，之前低位是囤積了很多鋰精礦，找礦探礦能力實(shí)在是比較欠缺。
寧德先是去參股AVZ的礦，但是這個(gè)礦最早介入的是華友鈷業(yè)這種，陸陸續(xù)續(xù)參股的公司太多了，反倒是進(jìn)度堪憂。后來(lái)寧德去搶贛鋒鋰業(yè)持股加拿大千禧鋰業(yè)的礦，最后還是未能成功，這個(gè)時(shí)候?qū)幍潞挖M鋒結(jié)下了梁子。
現(xiàn)在寧德沒(méi)有辦法，只好去江西去搞云母鋰，有和永興材料成立合資公司。
比亞迪的鋰礦布局
前不久比亞迪30億包銷(xiāo)了盛新鋰能的定增。盛新的業(yè)隆溝是四川唯二在采的礦山，產(chǎn)能是7.5萬(wàn)噸鋰精礦，去年估計(jì)出貨也就2-3萬(wàn)噸。后來(lái)盛新又搞了個(gè)木絨鋰礦，雖然距離開(kāi)采還有很長(zhǎng)的時(shí)間，但是怎么看都是有一定前瞻性。對(duì)于海外的礦盛新有點(diǎn)力不從心，甚至從華友鈷業(yè)那邊買(mǎi)鹽湖礦，幸運(yùn)的是看到盛新鋰能和中礦成立合資公司在非洲找礦。
比亞迪也有鹽湖礦，差不多和藍(lán)科鋰業(yè)差不多時(shí)間起步，估計(jì)技術(shù)上沒(méi)有得到解決，仍然沒(méi)有什么出貨。
之前賣(mài)方有梳理寧德時(shí)代和比亞迪，國(guó)軒這些鋰礦的布局，這里都是隨口說(shuō)說(shuō)，肯定有疏漏。
鋰礦2龍頭
贛鋒鋰業(yè)
擁有的鋰礦品類(lèi)多，儲(chǔ)量也是大A公司里面最多的，自產(chǎn)礦還是差于天齊鋰業(yè)，不疾而速的典型。
天齊鋰業(yè)
天齊擁有最優(yōu)質(zhì)的鋰輝石泰利森的股權(quán)，參股鹽湖資源豐富的SQM，在四川擁有鋰礦沒(méi)有時(shí)間去開(kāi)采，好像西藏的鹽湖礦也有參股，今年自產(chǎn)礦的巨頭無(wú)疑。
云母鋰：
永興材料
這是一家務(wù)實(shí)的云母鋰公司，值得信賴，就是云母礦的儲(chǔ)量有些少，今年礦有擴(kuò)產(chǎn)，可以作為估值的錨進(jìn)行考慮，畢竟幾乎可以實(shí)現(xiàn)鋰礦自給。
江特電機(jī)
去年年初江特的生產(chǎn)線都打算租給贛鋒，自己只收管理費(fèi)，可見(jiàn)礦產(chǎn)公司的不易，江特的優(yōu)勢(shì)在于礦多，注意跟蹤投產(chǎn)進(jìn)度。
鹽湖鋰：
鹽湖股份
鹽湖股份停牌多年，一躍成仙，察爾汗鹽湖擁有國(guó)內(nèi)儲(chǔ)量最大的氯化鉀，擁有藍(lán)科鋰業(yè)的控股權(quán)，鹽湖一般就是有鉀肥和鋰礦。
科達(dá)制造
藍(lán)科鋰業(yè)剩余的股權(quán)由科達(dá)制造擁有，42+%左右，藍(lán)科是國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰真正實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)的企業(yè)，完成3萬(wàn)噸的產(chǎn)能后，暫時(shí)未見(jiàn)擴(kuò)產(chǎn)，市場(chǎng)現(xiàn)在對(duì)其熱度不高。
藏格礦業(yè)
藏格的鹽湖礦類(lèi)似于鹽湖股份，既能出鉀肥也能出鋰礦，他們家是排在藍(lán)科鋰業(yè)之后第二鹽湖鋰，也有些擴(kuò)產(chǎn)，小號(hào)鹽湖股份？
西藏礦業(yè)
西藏的鹽湖說(shuō)要開(kāi)采已經(jīng)十來(lái)年，不知道進(jìn)展如何，后面好像是有寶鋼的介入？
鞍重股份
高的云母鋰，之前看過(guò)，算下來(lái)彈性不大，放棄了。
四川的鋰輝石：
融捷股份
甲基卡的鋰礦難開(kāi)啊，在低迷期，陸陸續(xù)續(xù)也想找到其他的增長(zhǎng)方向，最后還是鋰礦香啊，控股股東呂向陽(yáng)是王傳福的姐夫，進(jìn)度能否快些？
雅化集團(tuán)和川能動(dòng)力
雅化集團(tuán)去年拿到繼贛鋒鋰業(yè)的訂單后第一家二線鋰鹽廠，但是雅化沒(méi)礦。雅化和川能合資有個(gè)鋰輝石礦在建設(shè)中，之前預(yù)計(jì)今年年中投產(chǎn)，現(xiàn)在推遲到了年底，這個(gè)礦是川能控股。
盛新鋰能
四川在采的礦盛新是有個(gè)業(yè)隆溝，木絨鋰礦介入時(shí)點(diǎn)還算可以，比亞迪30億定增和中礦合資找礦，這家還是值得看一看的。
云南的黏土鋰與海外新加入者：
云天化
未來(lái)云南的黏土鋰幫助政府繼續(xù)開(kāi)發(fā)應(yīng)該少不了云天化，磷礦、鋰礦都有，更多研究?jī)?nèi)容可參見(jiàn) @生命法庭。
豐元股份
這家是一家山東的正極公司，原來(lái)主要做磷酸鐵鋰，主供比亞迪和鵬輝能源等，后面也會(huì)做三元，現(xiàn)在云南建設(shè)正極廠，云南政府給配套鋰礦等資源，市值比較小，可以持續(xù)觀察。
中礦資源
二三線鋰礦最靚的仔，當(dāng)鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)不難時(shí)，找礦能力顯得更為重要，中礦說(shuō)的太多，這里不再展開(kāi)。
國(guó)內(nèi)的其他新加入者：
金圓股份
他們家原來(lái)做水泥的，后面買(mǎi)了鹽湖礦，據(jù)調(diào)研今年2000噸，明年8000-1萬(wàn)噸，可以觀察。
天鐵股份
原來(lái)主營(yíng)鐵路橡膠，后面規(guī)劃了鋰鹽，可惜打算買(mǎi)的那個(gè)水菱鎂礦折算下來(lái)太貴了。
金銀河
原來(lái)做鋰電設(shè)備，后面在做碳酸鋰，沒(méi)有礦，走勢(shì)比較妖。
吉翔股份
買(mǎi)了杉杉旗下的鋰鹽公司，今年的超級(jí)大牛股，現(xiàn)在去研究基本面意義不大。
西部礦業(yè)
收購(gòu)控股股東鹽湖鋰礦。
紫金礦業(yè)
紫金礦業(yè)搞了2個(gè)鹽湖礦，儲(chǔ)量挺大，有錢(qián)就是任性，未來(lái)鋰礦的江湖必有紫金一席之地。
