聽眾朋友們大家好，歡迎收聽雪球出品的追基零距離，雪球，國內(nèi)領(lǐng)先的集投資交流交易一體的綜合財富管理平臺，聰明的投資者都在這里。今天分享的內(nèi)容名字叫三步選基：一種簡單、方便、有效的基金選擇方法，來自諾依曼Feng。
面對一萬多只基金，無論是基金小白還是資深基友，大多數(shù)的時間都耗費(fèi)在基金的“篩選”上。
基金小白初來乍到，面對十倍基、冠軍、劃線選手、五星等各種“誘惑”無從下手；資深基友似乎老謀深算，喜歡用這個比率、那個標(biāo)準(zhǔn)差、甚至看不懂的公式來“迷惑”自己，有時也不知如何是好。
復(fù)雜事情簡單做，往往能效果更好。單純從投資的最終目標(biāo)--回報出發(fā)，選擇就會容易得多。
今天，就跟大家探討一種簡單、方便、有效的選擇基金的方法：基于長期業(yè)績回報的“三步選基”法
第一步：選擇長期業(yè)績優(yōu)秀的基金
篩選長期業(yè)績優(yōu)秀的基金有很多種方法。
各基金平臺都有“基金排行榜”，投資者可以選擇不同的年限、不同的基金種類進(jìn)行排行，有的平臺還可以自選時間段。有的專業(yè)機(jī)構(gòu)則只列出長期業(yè)績榜單，而晨星基金則定期發(fā)放一年、三年、五年、十年的分類榜單，短中長期都有。
與基金平臺的“基金排行榜”的大排行不同，專業(yè)機(jī)構(gòu)的業(yè)績榜單則只列出TOP基金。若篩選條件一樣，則各平臺所列榜單差別很小。
本文以晨星十年基金業(yè)績排行榜和五年期基金業(yè)績排行榜為例，介紹“三步選基”法。
從十年業(yè)績排行榜中找出所有十年年化回報超過20%的基金，再從五年業(yè)績排行榜中找出所有五年年化回報超過25%的基金。
第二步：匹配長期業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理
查看基金現(xiàn)任基金經(jīng)理任職天數(shù)，選擇現(xiàn)任基金經(jīng)理管理時間長的基金：確保業(yè)績回報主要由現(xiàn)任基金經(jīng)理取得。
從十年年化回報超過20%的基金中，篩選出現(xiàn)任基金經(jīng)理任職天數(shù)超過6年的基金。再從五年年化回報超過25%的基金中，篩選出現(xiàn)任基金經(jīng)理任職天數(shù)超過3年的基金。
第三步、建立備選優(yōu)秀基金池
由上述篩選的基金組成備選基金池，根據(jù)自己的需求、喜好、時間點(diǎn)，選擇和購買基金。其中排行榜業(yè)績期限和任職天數(shù)匹配度一致的基金。這些基金確保了排行榜中的業(yè)績均有現(xiàn)任基金經(jīng)理取得。
然后依據(jù)下列方案選擇：業(yè)績期限內(nèi)回報最好的（各）三只基金；現(xiàn)任基金經(jīng)理任職回報最高的基金；行業(yè)基金；最大回撤小的基金。
優(yōu)中選優(yōu)基金：將前面5種選擇方案中入選3次以上的基金。
在此之中謝治宇的興全合潤和馮明遠(yuǎn)的信達(dá)澳銀新能源分別入選4次，被選中的杜猛也是頂流基金經(jīng)理。謝治宇以“平衡大師”著稱，掌管千億資金；杜猛以“成長”見長，其管理的基金短、中、長期業(yè)績均非常出色；
馮明遠(yuǎn)和韓創(chuàng)都是最近兩三年崛起的中生代力量，2020和2021年名聲鵲起。馮明遠(yuǎn)以挖掘賽道潛力股著稱，而韓創(chuàng)以“不做賽道但做了賽道的業(yè)績”聞名。
杜洋的工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A，則擅長對市場“察言觀色”、提前布局，從而抄底逃頂獲得驕人的超額收益。
最后小結(jié)一下：
“優(yōu)中選優(yōu)”篩選出高回報的基金，確?；痖L期業(yè)績優(yōu)秀。相當(dāng)于已經(jīng)篩選出了所有長期業(yè)績優(yōu)秀的基金，大大縮小了選擇基金的范圍，大大降低了篩選基金的難度，大大增加了“選對”基金的概率。
在此基礎(chǔ)上，通過在職基金經(jīng)理的管理天數(shù)匹配“業(yè)績歸屬”，確保這只基金的優(yōu)秀業(yè)績大部分是由現(xiàn)任基金經(jīng)理管理期間取得。確保現(xiàn)任基金經(jīng)理有能力在未來創(chuàng)造高回報。
根據(jù)自己的需求、喜好、時間點(diǎn)，選擇和購買基金。
三步選基，是一種適合基金新手的選基方法，單純以長期回報為篩選條件，沒有更復(fù)雜的篩選設(shè)定，先“選對”再“選優(yōu)”。
