財(cái)務(wù)報(bào)表分析及常用方法

一般來說，針對資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表，會(huì)分開四個(gè)維度進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，分別為規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析、償債能力分析、營運(yùn)能力分析與盈利能力分析。以下分別進(jìn)行說明。

規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析：

根據(jù)本期報(bào)表與上年同期報(bào)表的對比，分析資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、利潤表結(jié)構(gòu)與利潤項(xiàng)目比重的變化。通過增加或降低的變化數(shù)據(jù)，判斷公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的增加或降低，判斷公司盈利水平增長或降低以及導(dǎo)致這種結(jié)果的影響項(xiàng)目是哪些。

償債能力分析：

一般來說，分析公司的償債能力會(huì)使用幾種常用的分析指標(biāo)。分析短期償債能力時(shí)，使用最多的有4個(gè)指標(biāo)，分別為流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、營運(yùn)資本與現(xiàn)金比率。分析長期償債能力時(shí)，會(huì)使用3種常用的指標(biāo)，分別為資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)。

營運(yùn)能力分析：

在分析公司營運(yùn)能力時(shí)，使用較多的分析指標(biāo)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)、存貨周轉(zhuǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)。可以使用周轉(zhuǎn)率，也可以使用周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行分析。

盈利能力分析：

盈利水平是公司最關(guān)注的項(xiàng)目。在分析收入盈利能力時(shí)，可以使用銷售毛利率、營業(yè)利潤率、銷售利潤率及銷售凈利率指標(biāo)進(jìn)行分析。在分析成本費(fèi)用盈利能力時(shí)，一般使用成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)。在分析資產(chǎn)盈利能力時(shí)，使用資產(chǎn)凈利率與凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)進(jìn)行分析。

以上介紹的都是一般公司最常使用的方法與分析指標(biāo)。公司可以根據(jù)自身的經(jīng)營特點(diǎn)與經(jīng)營結(jié)果，制定適合本公司的財(cái)務(wù)分析模型。公司可以進(jìn)行橫向比較分析，即不同期間的比較分析。也可以進(jìn)行縱向比較分析，即與同行業(yè)的其他公司進(jìn)行對比分析?；蛘邇烧呓Y(jié)合起來進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析工作是公司不可缺少的財(cái)務(wù)工作之一，公司應(yīng)該根據(jù)分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題，改善自身不足。