賈躍亭否認(rèn)的信托是怎么回事？

數(shù)月前熱播的電視劇《人民的名義》中，山水集團(tuán)老總高小琴在香港為她和妹妹的兩個(gè)孩子設(shè)立2億港幣的信托，近日，賈躍亭夫婦又因一份“不可撤銷的信托”成為輿論焦點(diǎn)。在這份隨后被樂視方面發(fā)表聲明稱系偽造的“信托文書”中，賈躍亭留給女兒一筆巨額財(cái)產(chǎn)，其妻子是信托基金授信委托人……“信托”、“不可撤銷信托”成為大眾熱議話題。

多日不見的賈躍亭，近日成為輿論焦點(diǎn)，竟然是因?yàn)橐环輷?jù)說是偽造的“不可撤銷信托”。賈躍亭和樂視的各種爭論糾紛還需要時(shí)間給出定論，但“不可撤銷信托”這名詞卻引起了大家的強(qiáng)烈興趣。

什么是不可撤銷信托

按照我國《信托法》的規(guī)定，所謂信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。如大家常說的家族信托就是信托機(jī)構(gòu)受個(gè)人或家族的委托，代為管理、處置家庭財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)管理方式，以幫助個(gè)人實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)規(guī)劃及傳承目標(biāo)。

有關(guān)報(bào)道中提到的不可撤銷信托是相對(duì)于可撤銷信托而言的。常見的信托大多都是可撤銷信托，就是生前信托。由于委托人有權(quán)隨時(shí)撤銷信托，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)并沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移，因而不能規(guī)避遺產(chǎn)稅。委托人在喪失行為能力之前，都可以隨意撤銷或者修改以前設(shè)立的信托，無需提前征得共同受托人的同意。

不可撤銷信托與之相反，一旦委托人設(shè)立此信托，則信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人的財(cái)產(chǎn)，并且沒有受益人的同意，委托人不得修改和撤銷信托。

與可撤銷信托相比，不可撤銷信托有兩大好處，一個(gè)是以今天的價(jià)值把財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)去了，日后該財(cái)產(chǎn)包括升值不會(huì)算作遺產(chǎn)，因而沒有遺產(chǎn)稅；另一個(gè)是因?yàn)樵撠?cái)產(chǎn)已經(jīng)不屬于委托人，如果有其他法律訴訟糾紛，別人拿不到該信托中的財(cái)產(chǎn)。

不可撤銷信托又分為三種。不可撤銷人壽保險(xiǎn)信托是用得最多的一種信托。被保人通過向這種信托每年贈(zèng)送一筆錢，由信托公司申請(qǐng)保險(xiǎn)，信托擁有這份保險(xiǎn)。由于被保人不直接支付保費(fèi)，也不擁有保險(xiǎn)，所以不存在遺產(chǎn)稅。

朝代信托通過設(shè)計(jì)可以讓家族的子子孫孫都能享用留下的資產(chǎn)，又不會(huì)過分濫用財(cái)產(chǎn)，還規(guī)定每一代子孫的官司債權(quán)人或者離婚配偶不可以從朝代信托中拿錢。同時(shí)，如果每一代有急用，朝代信托的執(zhí)行人都可以從信托中拿錢給其使用。

第三種就是家族慈善基金會(huì)。如果高資產(chǎn)人士平常做慈善的話，可以成立家庭基金會(huì)。雖然捐錢出去了，但是家庭基金會(huì)在稅務(wù)方面可以帶來不少好處，每年的捐贈(zèng)可以抵稅，去世后的贈(zèng)與沒有遺產(chǎn)稅，慈善基金會(huì)的投資也不需要交增值稅。同時(shí)，捐贈(zèng)人和子女可以成為基金會(huì)的董事，若參與基金會(huì)的運(yùn)作管理還可以領(lǐng)取薪水和一些福利。

600萬就可以在國內(nèi)設(shè)立家族信托

雖然在中國內(nèi)地，家族信托還算是個(gè)新名詞，可在歐美和港臺(tái)等地，家族信托基金的設(shè)置相當(dāng)普遍。洛克菲勒、肯尼迪等家族的資產(chǎn)都通過這種方式進(jìn)行管理。

近年來，國內(nèi)對(duì)這方面的市場(chǎng)需求也越來越大。招行內(nèi)部曾有一項(xiàng)調(diào)查表明，國內(nèi)部分高凈值人士已開始進(jìn)行資產(chǎn)傳承的安排。這些客戶選擇家族信托主要是想避免家族財(cái)富縮水，為子女未來的生活儲(chǔ)備資金，應(yīng)對(duì)子女未來的婚姻風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)財(cái)產(chǎn)造成的威脅等。

從公開報(bào)道來看，2013年應(yīng)該是中國家族信托的元年。2013年年初，平安信托發(fā)行內(nèi)地第一只家族信托平安財(cái)富鴻承世家系列單一萬全資金信托。此信托產(chǎn)品募集規(guī)模為5000萬元，合同期為50年，客戶也就是委托人，是一位年過40歲的企業(yè)家。根據(jù)約定，信托委托人與平安信托共同管理這筆資產(chǎn)。委托人可通過指定繼承人為受益人的方式來實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)繼承。

招行是國內(nèi)首家推出家族信托業(yè)務(wù)的銀行，其家族信托基金主要針對(duì)家庭總資產(chǎn)5億元以上的客戶，資產(chǎn)門檻為5000萬元，期限為30-50年（跨代），為不可撤銷的信托。

2013年5月，招行正式簽約首單財(cái)富傳承家族信托。首位客戶楊先生年近60，兩個(gè)兒子已成年，女兒只有8歲。楊先生拿出5000萬元資產(chǎn)與招行私人銀行簽約，其中主要是現(xiàn)金，信托受益人為三個(gè)子女。

跟銀行、保險(xiǎn)系的家族信托動(dòng)不動(dòng)就幾千萬起步相比，信托公司的家族信托倒顯得更加平易近人。中信信托可以提供標(biāo)準(zhǔn)化家族信托和定制化家族信托兩種業(yè)務(wù)。前者門檻只有600萬元，采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)信托合同模板,客戶可填選內(nèi)容僅限于：委托人信息、受益人以及分配方式。后者設(shè)立門檻為最低3000萬元，期限在10年以上，可以依據(jù)客戶個(gè)性化需求量身定制。

為何潘石屹等人熱衷海外家族信托

雖然國內(nèi)已經(jīng)有不少機(jī)構(gòu)開展家族信托業(yè)務(wù)，可大家在新聞上看到的卻是一些人在海外設(shè)立信托的消息。包括這次賈躍亭被謠傳的不可撤銷信托也是在美國發(fā)生。據(jù)報(bào)道，SOHO中國董事長潘石屹及妻子張欣、龍湖地產(chǎn)董事長吳亞軍、玖龍紙業(yè)董事長張茵等都通過境外信托來打理自己家族的資產(chǎn)。今年熱播的電視劇《人民的名義》中，山水集團(tuán)老總高小琴也是選擇在香港為她和妹妹的兩個(gè)孩子設(shè)立2億港元的信托。

為什么他們要舍近求遠(yuǎn)去境外設(shè)立信托？境內(nèi)外家族信托到底有哪些區(qū)別？

律師昨天向記者表示，中國內(nèi)地信托制度起步較晚，2001年頒布的《信托法》才正式確立信托的法律關(guān)系，但它只是一部綱領(lǐng)性的法律，對(duì)家族信托并未有更進(jìn)一步的法律解釋，在很多委托人最關(guān)心的關(guān)鍵問題上，缺乏詳細(xì)的配套條例，也沒有現(xiàn)實(shí)的判例可參考。

此外，內(nèi)地的家族信托受托管理的資產(chǎn)基本僅限于金融資產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)尚未囊括其中。目前國內(nèi)信托更多是一種投資工具。

這就是給有錢人設(shè)立的逃避風(fēng)險(xiǎn)的一種投資。